Equity vs balance drawdown : ce que votre firm mesure vraiment

Balance : le solde de votre compte tel qu'il résulte des trades clôturés. Les positions ouvertes, qu'elles soient en profit ou en perte latente, n'entrent pas dans le calcul. Un drawdown balance-based ne se met à jour qu'à la clôture d'un trade.

Equity : la balance plus le profit ou la perte flottante de toutes vos positions ouvertes. L'equity bouge à chaque tick tant qu'une position est ouverte. Un drawdown equity-based se met à jour en continu, en temps réel.

La différence tient au sort des positions ouvertes : sous un drawdown balance-based, une perte flottante ne compte pas tant que vous n'avez pas clôturé ; sous un drawdown equity-based, elle compte immédiatement et peut déclencher le breach. C'est pour ça que les modèles equity sont généralement plus stricts : ils intègrent des pertes que les modèles balance ignorent.

Exemple (compte $100 000, drawdown maximum de 5%, configuration courante). Votre plancher est à 95 000 en balance-based comme en equity-based au départ.

Vous ouvrez une position qui part en perte latente de 6 000 sans la clôturer. Votre equity tombe à 94 000, sous le plancher. Votre balance, elle, reste à 100 000 tant que la position n'est pas clôturée.

• Modèle balance-based : aucun breach. La perte est flottante, elle ne compte pas. Vous avez le temps de laisser la position revenir ou de la clôturer quand vous le décidez.
• Modèle equity-based : breach immédiat. L'equity a touché le plancher, le compte est liquidé, même si vous n'avez jamais clôturé en perte.

Le même trade, la même perte temporaire, deux issues opposées. Sous un modèle equity, c'est la pire excursion de vos positions ouvertes qui compte, pas seulement le résultat final de vos trades clôturés.

Pour visualiser ces deux planchers côte à côte sur vos chiffres, voyez le calculateur de drawdown.

L'assiette n'est qu'une des trois dimensions d'une règle de drawdown. Pour décrire complètement comment votre compte est surveillé, il faut croiser trois questions distinctes :

• Quoi est mesuré : la balance (trades clôturés) ou l'equity (P&L flottant inclus). C'est l'objet de ce guide.
• Où est la référence du plancher : figée sur la balance de départ (static) ou suivant votre plus haut (trailing). Voir trailing vs static.
• Quand le seuil se recalcule : en temps réel (intraday) ou à la clôture de séance (EOD). Voir le drawdown EOD.

Ces axes se combinent et se recoupent souvent, sans être interchangeables. Un drawdown equity-based va fréquemment de pair avec un trailing intraday, parce que suivre l'equity en temps réel implique de réagir au P&L flottant tick par tick. Un drawdown balance-based s'accorde plutôt avec un modèle statique ou EOD, qui ne regardent que des trades clôturés ou une balance de clôture. Mais ce ne sont que des tendances : une firm peut très bien combiner balance et statique, ou equity et intraday. Ne supposez jamais l'assiette à partir du type de plancher, vérifiez les deux séparément dans les règles de votre compte.

Le choix de l'assiette favorise des styles différents.

Balance-based convient aux traders qui laissent une position se développer avant qu'elle ne devienne profitable : swing, positions tenues plusieurs heures ou jours, stratégies qui encaissent des excursions adverses temporaires. Tant que vous ne clôturez pas en perte sous le plancher, le flottant ne vous tue pas.

Equity-based s'accommode mieux des styles à rotation rapide : scalp, day trading court, où les positions restent peu de temps ouvertes et où le P&L flottant ne s'éloigne pas longtemps. Le modèle est plus sensible, donc il pénalise les positions tenues à travers un repli.

Un piège secondaire de l'equity-based, à connaître : une grosse perte flottante réduit votre marge disponible et votre capacité à prendre de nouveaux trades pendant que vous portez une position perdante. Et beaucoup de firms calculent l'éligibilité au payout sur l'equity au moment de la demande, pas sur la balance, ce qui peut décaler un retrait que vous croyiez acquis. La gestion de la limite journalière, elle, suit une logique à part, traitée dans le guide daily loss limit.

Les termes balance et equity viennent du vocabulaire des plateformes CFD et forex (MT4, MT5), où votre terminal affiche les deux en continu. Côté futures, on parle plutôt de profit réalisé et non réalisé, mais l'idée est la même : le non réalisé est l'équivalent du flottant.

Le pont avec ce qu'on a vu : une firm futures à drawdown EOD calcule sur la balance de clôture, donc le non réalisé intraday ne compte pas pour le seuil du lendemain, ce qui revient à une logique balance au moment du settlement. Une firm futures à trailing intraday suit le peak d'equity incluant le non réalisé, ce qui revient à une logique equity. Le vocabulaire diffère, la mécanique de fond est la même : la seule question qui compte est de savoir si vos positions ouvertes sont prises en compte, et à quel moment. Pour le sizing CFD en lots, voyez le calculateur de lot size.

Présentation factuelle, aucune recommandation, bornage au fait sourcé daté (au moment de la rédaction, mai 2026, sous réserve de vérification sur le site de chaque firm).

• Balance-based (plus indulgent sur le flottant) : The5ers et FundedNext sont cités côté CFD comme calculant sur la balance (le profit flottant ne déclenche pas le breach). Plusieurs firms futures à drawdown EOD relèvent de la même logique au settlement.
• Equity-based (plus strict) : FTMO utilise un daily drawdown equity-based qui se recalcule quand l'equity dépasse le starting balance ; Apex suit un drawdown trailing sur le peak d'equity incluant le non réalisé.
• À vérifier par stade et par compte : l'assiette peut différer entre évaluation et funded, et entre daily et maximum drawdown.

Pour trancher firm par firm, voyez le comparateur. Pour un démarrage avec un modèle plus indulgent, le segment meilleure prop firm débutant est construit en partie sur cet axe.