Overnight et week-end en prop firm : règles et gap risk

Pas de règle unique. Beaucoup de comptes intraday-only imposent de tout fermer avant la clôture de séance ; tenir au-delà est une violation, parfois un hard breach immédiat. Le forex autorise plus souvent le week-end, avec conditions variables. Côté futures, presque aucune firm n'autorise le week-end : le CME ferme le vendredi et rouvre le dimanche soir, et ce trou de près de 49 heures crée un risque que les firms ne veulent pas porter.

Deux types de compte à distinguer :

• Compte intraday-only : toutes les positions fermées avant la clôture de séance. Overnight et week-end interdits.
• Compte Swing : portage autorisé sur la nuit, parfois le week-end. Souvent assorti d'un levier réduit pour absorber le gap.

Vérifiez si votre compte est intraday-only ou Swing avant de tenir quoi que ce soit au-delà de la séance, pas une fois la clôture passée.

Pendant que le marché est fermé, votre stop loss ne s'exécute pas. À la réouverture, si le prix a sauté au-delà de votre stop, vous êtes rempli au premier prix disponible, pas à votre niveau de stop. Un gap peut donc traverser votre stop et breacher votre drawdown maximum en un seul tick, sans que vous puissiez réagir.

Sur les paires majeures, un gap de week-end fait souvent 10 à 30 pips, mais 50 à 100 pips ou plus sur un événement (élection, décision de banque centrale surprise, choc géopolitique), et davantage sur les exotiques. En crypto, qui se traite en continu, le mouvement de week-end peut atteindre 5 à 10 % en une session.

C'est ici que le type de drawdown compte le plus. Un drawdown trailing intraday se comprime à chaque pic et un gap adverse peut suffire à breacher. Un drawdown EOD fige le plancher à la clôture de la veille : le gap fait mal, mais le plancher ne bouge pas avant la clôture du jour, ce qui vous laisse la séance pour gérer la position.

Tenir une position overnight en forex ou CFD a un coût, le swap (ou frais de financement), prélevé chaque nuit. Variable selon la firm et l'instrument, parfois triplé en milieu de semaine pour couvrir le week-end. Sur une position tenue plusieurs jours, ce coût entre dans votre calcul de risk reward et peut transformer un trade marginalement gagnant en perte nette.

Intégrez le swap à votre ratio avant d'entrer, pas après.

Le risque overnight et week-end est le cousin du risque de news. Dans les deux cas, vous subissez une volatilité hors d'une fenêtre où vous pouvez agir. Tenir une position sur le week-end alors qu'une annonce majeure tombe le dimanche soir ou à l'ouverture du lundi cumule les deux risques. La logique de prévention est la même, voir le guide news trading en prop firm.

Si vous tenez une position au-delà de la séance ou sur le week-end, la discipline tient à quelques règles opérationnelles :

• Vérifiez si votre compte autorise l'overnight et le week-end avant d'entrer, pas en fin de séance.
• Réduisez la taille avant la clôture du vendredi : descendez à la moitié ou aux trois quarts de votre taille habituelle si vous tenez sur le week-end.
• Gardez votre marge au drawdown large : un gap doit pouvoir passer sans toucher le plancher.
• Évitez de tenir des exotiques ou des instruments à faible liquidité sur le week-end.
• Intégrez les swap fees à votre calcul de risk reward dès l'entrée.
• Préférez un compte à drawdown EOD ou statique si votre stratégie tient des positions plusieurs jours.

Côté outils, le calculateur de drawdown situe votre marge avant un week-end et le calculateur de risk reward aide à intégrer le swap au ratio.